觀點(diǎn)摘編：

資管行業(yè)“受客之托、代客理財(cái)”的商業(yè)模式，決定了行業(yè)天然具備普惠的“DNA”。日益增長(zhǎng)的居民理財(cái)需求推動(dòng)下，資管行業(yè)管理規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容，已成為目前居民容易接觸的投資渠道之一，是普惠金融的核心組成部分。資管產(chǎn)品本身具備資源配置功能，可以引導(dǎo)資金流向“五篇大文章”指引的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)向養(yǎng)老金融、科技金融、綠色金融、數(shù)字金融的輻射拓展，從而實(shí)現(xiàn)踐行“五篇大文章”的有機(jī)統(tǒng)一。

———財(cái)通證券總經(jīng)理助理，財(cái)通證券資管黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)馬曉立

資管行業(yè)天然具備普惠“DNA”

中央金融工作會(huì)議中提出要做好金融“五篇大文章”，為推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展明確了五個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。作為金融行業(yè)的重要組成部分，資管行業(yè)要積極踐行“五篇大文章”，這既是應(yīng)盡之舉，更是機(jī)遇所在。

資管機(jī)構(gòu)一方面，要踐行“金融為民”的理念，服務(wù)人民的財(cái)富管理需求，推動(dòng)資本市場(chǎng)的發(fā)展成果惠及更多的人民群眾。另一方面，要著眼于國(guó)家重大戰(zhàn)略，提升“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的質(zhì)效，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

具體來(lái)看，“五篇大文章”涉及的五大重點(diǎn)領(lǐng)域，既相對(duì)獨(dú)立又有機(jī)統(tǒng)一。資管行業(yè)需把握好其中的發(fā)展脈絡(luò)，依托自身優(yōu)勢(shì)特色，寫(xiě)好“五篇大文章”。

首先，資管行業(yè)“受客之托、代客理財(cái)”的商業(yè)模式，決定了行業(yè)天然具備普惠的“DNA”。日益增長(zhǎng)的居民理財(cái)需求推動(dòng)下，資管行業(yè)管理規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容，已成為目前居民容易接觸的投資渠道之一，是普惠金融的核心組成部分。

其次，資管產(chǎn)品本身具備資源配置功能，可以引導(dǎo)資金流向“五篇大文章”指引的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)向養(yǎng)老金融、科技金融、綠色金融、數(shù)字金融的輻射拓展，從而實(shí)現(xiàn)踐行“五篇大文章”的有機(jī)統(tǒng)一。

踐行“五篇大文章”具體路徑

在普惠金融方面，從產(chǎn)品端來(lái)看，資管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)提供更優(yōu)質(zhì)、更惠民、更多元的產(chǎn)品服務(wù)，擦亮“金融為民”底色。一是面對(duì)需求日趨多元化的市場(chǎng)，發(fā)揮自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)不同投資策略、投資周期以及創(chuàng)新型產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，持續(xù)完善產(chǎn)品圖譜。二是投資者追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)，但市場(chǎng)行情往往充滿不確定性，更需資管機(jī)構(gòu)磨煉內(nèi)功、加強(qiáng)投研實(shí)力。同時(shí)，積極推進(jìn)“降費(fèi)讓利”等方式，力爭(zhēng)為客戶(hù)創(chuàng)造更多回報(bào)，不斷提升客戶(hù)持有體驗(yàn)。

從銷(xiāo)售端來(lái)看，資管機(jī)構(gòu)與代銷(xiāo)渠道攜手共進(jìn)，積極延伸普惠金融的服務(wù)觸角，讓優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品惠及千家萬(wàn)戶(hù)。具體而言，資管在投研能力、合規(guī)風(fēng)控、產(chǎn)品體系等方面具有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，且“底盤(pán)”扎實(shí)、攻守兼?zhèn)涞耐顿Y風(fēng)格與城鄉(xiāng)居民的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相匹配。而農(nóng)金機(jī)構(gòu)渠道分布廣泛、下沉，且深耕金融市場(chǎng)多年，服務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、深受居民認(rèn)可，積累了堅(jiān)實(shí)的客戶(hù)基礎(chǔ)。希望能夠?qū)⑥r(nóng)金機(jī)構(gòu)的渠道優(yōu)勢(shì)與資管機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)雙向賦能，推動(dòng)金融產(chǎn)品觸達(dá)更多基層客群，更精準(zhǔn)地覆蓋廣大居民的投資需求，更好地幫助客戶(hù)進(jìn)行財(cái)富管理，讓更多基層群眾共享資管行業(yè)“普惠金融”紅利。

在養(yǎng)老金融方面，一是需要增加優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老產(chǎn)品的供給，推動(dòng)產(chǎn)品“降費(fèi)讓利”，守好居民的養(yǎng)老“錢(qián)袋子”。二是希望能與農(nóng)金系統(tǒng)攜手，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品走進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)，助力養(yǎng)老金融發(fā)展。我們也將持續(xù)完善自身的全周期服務(wù)體系，力求為渠道和客戶(hù)提供高質(zhì)量的貼心服務(wù)。三是強(qiáng)化陪伴式投教，在線上線下開(kāi)展豐富的活動(dòng)，引導(dǎo)居民樹(shù)立“投早、投長(zhǎng)”的養(yǎng)老投資理念。

在科技金融方面，資管行業(yè)可以發(fā)揮資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，通過(guò)發(fā)行權(quán)益基金、債券投資、ABS融資等方式，為科技型企業(yè)拓寬融資來(lái)源。此外，還應(yīng)引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金注入科技行業(yè)，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供資金支持。

在綠色金融方面，聚焦“雙碳”目標(biāo)，探索綠色資管產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)，如幫助清潔能源、綠色出行等相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)設(shè)立綠色ABS和??REITs。同時(shí)，引導(dǎo)社會(huì)募集資金投向“三農(nóng)”重點(diǎn)領(lǐng)域，幫助解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)資金短缺問(wèn)題。

在數(shù)字金融方面，借助AI、大模型等科技手段，積極推動(dòng)投研銷(xiāo)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以更專(zhuān)業(yè)的投資能力、更完善的金融服務(wù)，助力投資者追求財(cái)富保值增值。

財(cái)通證券為浙江唯一省直屬券商，構(gòu)建了跨證券、期貨、基金、資管、股權(quán)投資以及境外金融等業(yè)務(wù)的全鏈條、綜合化的服務(wù)體系，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力快速提升。作為財(cái)通證券集團(tuán)的全資子公司，財(cái)通證券資管自2014年成立以來(lái)，肩負(fù)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)使命，始終堅(jiān)持踐行責(zé)任擔(dān)當(dāng)，勇做助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的主力軍。

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